Day trade e sua História

Introdução ao Day Trade

Day Trade entrou em alta nos últimos anos como uma nova possibilidade de se ganhar dinheiro. Hoje é tido como muitos, principalmente em função de discursos de ganhos rápidos e fáceis que ganham notoriedade, como a profissão do futuro, que lhe permite ter total autonomia de horário, lugar e liberdade, tudo ao alcance da Internet, uma corretora e uma plataforma.

Nesse texto vamos abordar algumas questões pouco faladas sobre o Day Trade, um pouco de suas origens, pontos de vistas um pouco mais técnicos e mostrar o porque esse estilo de negociação no mercado financeiro não é tão simples, tampouco fácil e porque pode ser um negócio extremamente perigoso se não for levado a sério.

Day trade antes do mercado eletrônico

As negociações eletrônicas existem desde meados dos anos 2000, mas foi apenas em 2005 que se deu fim as negociações no pregão viva – voz, local onde eram feitas as negociações presencias do mercado à vista de ações na Bovespa e foi em 2009, depois da união da BM&F com Bovespa em 2008, que se deu o fim às negociações viva – voz do mercado futuro.

Porém, é interessante perceber que, já naquele período e desde antes dos anos 2000, existiam participantes no mercado viva – voz que especulavam negociações curtas, abertas e fechadas no mesmo dia, os chamados Day Traders.

Como funcionava o mercado dentro do pregão viva voz?

Os ambientes de negociação eram chamados de pits, onde se reuniam participantes de determinando mercado. Naquela época havia duas bolsas de valores. A Bovespa onde eram negociadas as Ações e a BM&F, onde eram negociados os ativos de Mercadorias e Futuros. Como foi a última a encerrar, vamos usá-la de exemplo a partir de agora no decorrer do texto.

Cada ativo tinha seu próprio pit de negociação, então tinha o pit do dólar futuro, pit do índice futuro, pit do Boi Gordo Futuro, pit do Milho Futuro etc. No pit ficavam basicamente três participantes: Os operadores de pregão, os auxiliares e os especuladores.

Operadores de Pregão

Eram responsáveis por receber as ordens de compra e de venda das mesas de operações. Eles ficavam escutando os preços negociados, que naquela época eram feitas na base do grito, daí o nome Pregão Viva – Voz.
O ciclo se iniciava com o Broker recebendo a ligação de um cliente do banco ou da corretora, esse cliente ou ia querer a cotação atual do mercado ou então passar uma ordem de compra ou de venda.
Para obter essas informações, o Broker ligava para o Operador de Pregão, que ou lhe passava a cotação atual do ativo ou então fazia a compra ou venda, caso fosse o caso.

Auxiliares de Pregão

Eram os responsáveis por anotar as Compras e Vendas feitas pelo Operador de Pregão, pois este não podia perder sua atenção no preço do mercado enquanto recebia Ordens de compra e de venda vindo da mesa. Os auxiliares então pegavam essas ordens e as repassavam para o setor que fazia a compensação e a liquidação.

Especuladores

Eram pessoas físicas ou jurídicas, representantes de Instituições, que surfavam o movimento do preço e das ofertas e demandas dos Operadores de Pregão. Esses players são fundamentais para o mercado, pois oferecem liquidez.

O day trade de hoje é como o de antigamente?

O day trade, em essência, nada mais é do que uma técnica inventada para especular e obter ganhos rápidos através de movimentos do preço no decorrer do dia. E essa essência continua sendo a mesma até os dias de hoje. Porém o mercado de day trade passou por grandes mudanças em relação a sua origem e abordaremos algumas delas:

HFTs (High Frequency Trades)

É como são conhecidos os robôs, que nada mais são que algoritmos que realizam estratégias automatizadas, responsáveis por realizar operações de Fundos de Gestão Quantitativos e operações de Instituições. Recebe esse nome devido sua grande capacidade de resposta, capturando rapidamente distorções entre ativos. Não vamos entrar em maiores detalhes, mas é importante saber que são, hoje, grandes fontes de liquidez dentro do mercado Intraday.

Mini Contratos

São, provavelmente, responsáveis pela maior mudança dentro do mercado de day trade junto a Alavancagem. Eles trouxeram a possibilidade de negociar mercados de grande liquidez a um preço reduzido, 20% do valor do Contrato Cheio. Comparando, um day trader que quisesse operar Dólar Futuro em qualquer época antes de 2011, teria que depositar uma garantia de, no mínimo, 100 mil dólares. Isso tornava o mercado para day trade extremamente segregado e limitado a poucas pessoas físicas, tendo sua maioria os Traders Institucionais pois eram escorados pelo Patrimônio do banco ou corretora.

Alavancagem

Ao passo que os mini contratos diminuíram o custo em 80%, já que representam 20% do valor do contrato cheio, a alavancagem ajudou, e muito, a ingressar as pessoas físicas no mercado de day trade. É ela a responsável por permitir que a pessoa opere um mercado futuro muitas vezes com um Capital 40x menor que o necessário como no caso do mini-índice e minidólar.

Como as negociações de day trade são abertas e fechadas no mesmo dia, não é necessário pagar pelo valor total do que você está comprando ou vendendo. Você paga ou recebe apenas a oscilação entre a compra e a venda. Se você investe R$ 50.000 em um contrato e tem 1% de lucro, você irá receber apenas os R$ 500 em vez de R$ 50.500. Da mesma forma funciona no prejuízo, caso sua margem de garantia só permita uma oscilação de 1%, ao chegar perto desse 1% contra sua posição, você será stopado (termo utilizado para definir o fim negativo de uma operação) pela mesa da sua corretora.

Isto permite que se opere alocando apenas com o necessário para garantir que poderá arcar com a oscilação do preço, chamada de Margem de Garantia. Ela funciona como espécie de cheque “caução” para que seja possível aproveitar um deslocamento no preço que o operador acredite que lhe dará lucro.

É possível ganhar dinheiro com day trade?

A resposta direta é que sim, é totalmente possível utilizar o day trade como fonte de renda. Como visto anteriormente, o avanço da tecnologia em conjunto com a modernização dos mecanismos da Bolsa de Valores e corretoras permite que pessoas físicas em geral tenham um acesso muito facilitado ao mercado intraday, tirando a necessidade de ter um capital muito elevado.

Entretanto, é um ambiente extremamente agressivo, que envolve tanto conhecimento técnico, que por si só já é muito amplo e exige estudo e conhecimento. E ao lado do conhecimento técnico, mas com um peso ainda maior, vem a capacidade emocional. Abaixo vamos falar um pouco sobre uma forma de se posicionar perante essa profissão:

Day trade em 2020

O acesso ao day trade hoje é extremamente facilitado. Apesar disso trazer ótimas oportunidades, é também um “tiro no pé” na maioria das pessoas e gostaria de usar esse pedaço do texto para falar sobre isso.

Hoje temos diversas corretoras diminuindo a próximo de zero ou até mesmo a zero suas taxas de corretagem, somado a isso, temos alavancagens cada vez maiores, que permitem pessoas entrarem em mini contratos de mercados futuros com até mesmo menos de 100 reais.

Toda essa facilidade permite que as pessoas entrem no mercado de forma precoce e vulnerável, operando com um capital que, embora as permita estar lá, não corresponde nem 0,10% do volume financeiro negociado naquele momento no mercado, sendo rapidamente engolido caso não saiba o que está fazendo.

Porém, se feito da forma certa, essas facilidades podem trazer muitos benefícios para aqueles que desejam operar o mercado intraday. Há sim vantagens a serem usadas e não temos intenção de desmotivar os interessados, apenas demonstrar com o máximo de realidade, o quanto é necessário conhecimento, estudo e foco para vencer nesse mercado. Então vamos seguir.

Diferença entre day trade em Ações e Derivativos

Devido o tamanho da sua alavancagem, muitas pessoas só conhecem o day trade em mercados futuros, popularmente Índice e Dólar futuro. Mas é possível totalmente possível fazer day trade em Ações.

Com a evolução dos sistemas de alavancagem, se percebeu que elas não precisavam mais se resumir aos Mercados Futuros. As corretoras começaram a aplicar alavancagem para day trade em ações.

Embora muito menores em relação ao dólar e índice futuro, é possível encontrar alavancagens de até 10 vezes em Ações de grande volume financeiro diário, como por exemplo: Petrobras e Vale. Por exemplo: Se Petrobras está sendo negociada a R$ 35 por ação, com essa alavancagem de 10x, você precisará de apenas R$ 3.500 para negociar 1.000 ações, em vez dos R$ 35.000 que seriam necessários sem a alavancagem.

Além da diferença entre as alavancagens, há outras diferenças técnicas em operar Mercados Futuros e Ações. Vamos falar um pouco sobre isso.

Day trade em Ações

A sistemática continua sendo a mesma, abrir e fechar a negociação no mesmo dia. Entretanto, o mercado de ações tem menos interferências, em 90% dos casos as negociações feitas em Ações são única e exclusivamente o desejo de se ter ou se desfazer das ações de X empresa.

Isso tende a criar movimentos mais limpos e menos voláteis, trazendo sinais e leituras mais factíveis para analistas técnicos e analistas de fluxo.

Por outro lado, poucas ações contém alavancagem. Então em sua grande maioria, será necessário o valor total da operação, ou seja, de fato comprar o valor completo por X número de ações para depois vender, ou vice versa.

Day Trade em Futuros

Já no Mercado Futuro, especialmente no mercado de mini-índice e minidólar, há uma interferência muito grande de várias fontes diferentes, de vários tipos de players diferentes, cada um com um interesse próprio e distinto naquele momento.

No mercado de dólar futuro, podemos citar importadoras e exportadoras construindo posições de proteção a depender de sua necessidade, temos produtores que negociam em dólar se protegendo de baixas na cotação, temos bancos e instituições realizando suas próprias proteções nos mercados futuros.

Já o Índice Futuro é muito usado por gestores de fundo e demais Instituições como proteção de suas posições compradas ou vendidas em ações entrando em contraponto no Índice Futuro caso a posição deles no mercado à vista vá contra o esperado.

Embora seja um mercado mais acessível devido a alta alavancagem, a dinâmica é mais complexa. Os volumes financeiros altos e grande liquidez tornam os ativos voláteis.

Diversificação

Para concluir, é sempre importante falar em diversificação. Day trade feito da maneira certa vai acrescentar e muito o rendimento e crescimento do seu capital, mas não dependa única e exclusivamente dessa fonte de renda.

Tenha em mente que é muito importante pegar parte de seus lucros e aplicar em investimentos menos voláteis e de maior longo prazo, até que você tenha uma diversidade de fontes de rendas, trazendo equilíbrio e tranquilidade para o seu dia a dia no day trade.

Enquanto você concentra seus estudos nos ativos que deseja operar, conte com um Assessor de Investimentos para auxiliar nas demais perspectivas do mercado. Ele se concentrará em pontos e oportunidades de mercado para os quais você não terá tempo para olhar, principalmente no começo.