Você pretende investir em renda variável sem correr o risco de ter perdas com aplicações?
Isso é possível com o COE, um tipo de investimento que liga a renda fixa à variável, oferecendo uma camada adicional de segurança do investidor.
Apesar da possibilidade de proteção ao capital investido, COE, não é livre de riscos, deste modo, vamos falar sobre a operação, seus riscos, impostos e para qual tipo de investidor é recomendado.
O que é COE?
COE é um certificado de operações estruturadas, um produto de renda fixa que funciona apenas como um veículo para investimentos de renda fixa, renda variável, fundos, moedas, mercados futuros, commodities, entre outros.
Os COES são emitidos por bancos associados e idealizados pela equipe de investimento e distribuidores da corretora.
Sua estrutura e estratégia são baseadas em expectativas macroeconômicas, desempenho, expectativas de mercados, empresas e fundos, bem como pesquisar o prazo para que possa aumentar as possibilidades de ganho e rentabilidade do produto.
Então o investidor receberá pela combinação de resultados de cenários existentes no COE, de acordo com o DIE do produto.
Dentro dele são descritos todos os cenários e componentes do produto, dessa forma, cada COE tem uma data de expiração específica, que geralmente inclui 2 a 5 anos e pode ter prazos antecipados ou não.
O risco de investir em COE depende de sua estratégia e se ele tem capital seguro; no pior dos casos, o produto retornará o capital investido no investimento, a menos que haja um problema de crédito do banco emissor.
Mas antes de começar, vale a pena lembrar: existe IR sobre o rendimento final e é importante conhecer seu perfil do investidor e se o COE em questão seria adequado para você.
Como Investir em COE?
O COE é um investimento relativamente novo no Brasil, que tem como característica reunir em um só título, elementos de renda fixa e variável.
Como CDB, COE é um instrumento usado pelos bancos para capturar dinheiro dos investidores.
Logo, quando você compra um COE, você empresta dinheiro para uma determinada instituição financeira.
Uma das principais atrações é a opção de obter renda variável com a parte ou total do capital investido protegido, dependendo da estrutura do COE, poderá obter no vencimento do título, todo o dinheiro que foi investido, mesmo que a operação não tenha tido sucesso.
Quais São as Modalidades do COE?
A seguir listamos as principais modalidades dessa estratégia. Vamos lá?
Valor Nominal Protegido
Nesta modalidade todo o capital investido está garantido – No Brasil a grande maioria dos COE têm essa característica.
Valor Nominal em Risco
Nesta estrutura, é possível perder até o limite do capital investido.
O lucro do COE está relacionado ao desempenho futuro de um grupo específico de ativos financeiros índices, como ações de empresas brasileiras ou estrangeiras, Ibovespa ou índices internacionais, bem como câmbios ou mesmo commodities como ouro.
Estratégias de Investimento em COE
Cada COE suporta a estratégia emitida pelo banco emissor que estabelece ativos ou índices, cenário de ganhos e perdas, o valor mínimo de aplicação, a data de início e a expiração da transação e a modalidade de investimento.
Tudo isso pode ser consultado no documento de informação essencial (a matriz mais conhecida), que deve ser fornecida pela instituição financeira responsável pela intermediação do negócio.
Ao contrário da maioria dos investimentos de renda fixa, o COE não faz parte da cobertura do FGC (Fundo de Garantidor de Crédito).
Além disso, como o maior risco de COE é a quebra do banco, é importante procurar bancos que tenham uma alta solidez, pois o COE está sujeito à alíquota do IR sobre a rentabilidade.
Como não tem liquidez diária, o COE não é adequado para aqueles que precisam receber dinheiro antes da data de expiração da operação.
Se o investidor quiser deixar a operação antes do vencimento, o risco de perda será enorme.
Conclusão
É muito importante analisar os detalhes do Termo de Adesão, o DEI e a credibilidade que a instituição financeira oferece, porém, lembre-se de que no COE você corre o riscos pela rentabilidade ser vinculada a um índice ou um ativo.
Além disso, concentre-se primeiramente em construir sua reserva de emergência e, claro, se sua corretora ou banco fornecem taxas boas antes de adquirir um COE.
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