O mercado de câmbio, que geralmente é conhecido como “Forex” ou “FX”, é a junção de duas palavras em inglês: FOReign EXchange, que significa câmbio de moedas estrangeiras. O Forex é o mercado financeiro mais negociado do mundo e, por ser descentralizado, é livre de qualquer controle externo. É considerado um mercado perfeito, pois o preço de uma moeda se baseia unicamente na oferta e demanda de uma determinada moeda.
Ao contrário da bolsa de valores que negocia ações de empresas e funciona somente durante o dia, o mercado Forex opera 24 horas por dia. Esse mercado de câmbio é baseado em quatro importantes pontos do globo terrestre: Tóquio, no Japão; Sidney, na Austrália; Londres, na Inglaterra e Nova Iorque, nos Estados Unidos.
Como funciona o mercado de FOREX?
O mercado Forex é o mercado global onde as moedas são negociadas. Esse mercado existe porque moedas precisam ser trocadas para a realização de comércio e negócios estrangeiros e desempenha um papel vital na economia global. Todos os dias, trilhões de dólares são convertidos de uma moeda para outra. Uma operação no Forex envolve a compra de uma moeda e a simultânea venda de outra. As moedas são negociadas em PARES, por exemplo: o Euro e o Dólar (EUR/USD).
Os governos usam o mercado de câmbio para implementar suas políticas. Por exemplo, ao realizar negócios com outro país, emprestando dinheiro ou oferecendo ajuda, um país precisa converter sua moeda em moeda estrangeira.
Outro exemplo seria uma empresa de tecnologia dos Estados Unidos que precisa comprar componentes eletrônicos de uma empresa do Japão. Ela precisa converter Dólares para Ienes para a realização do pagamento à taxa de câmbio atual.
Forex por TradingView
Participantes do mercado FOREX
Bem como os bancos centrais e seu papel de influência no mercado global de câmbio, muitos outros participantes estão envolvidos na negociação de divisas. É importante saber quem são esses outros atores, onde se enquadram no mercado e as funções que desempenham no mercado de câmbio estrangeiro.
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O mercado interbancário
Depois dos bancos centrais, os grandes bancos comerciais globais e instituições financeiras são os principais participantes no mercado cambial, e juntos eles formam o mercado interbancário. Enquanto operações de Bancos Centrais no mercado podem ser esporádicas, os grandes bancos comerciais estão ativamente envolvidos na negociação de câmbio todos os dias. Suas atividades de negociação adicionam grande liquidez e volume ao mercado diariamente e são a principal causa do movimento dos preços nos mercados.
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Empresas e negócios
As empresas multinacionais são frequentemente participantes nos mercados cambiais, conduzindo transações relacionadas com a compra ou venda de bens e matérias-primas, ou a conversão de receitas no exterior em moeda nacional da empresa. Grande parte de sua atividade envolve hedge contra movimentos adversos da moeda para proteger suas operações de importação e exportação no exterior, ou para travar taxas de câmbio. As atividades dessas grandes empresas adicionam mais liquidez e volatilidade aos mercados cambiais. Elas geralmente têm posições maiores, desconhecido para outros participantes do mercado, que implementam ou cobrem de forma rápida e inesperada, resultando em movimentos bruscos e repentinos de preços.
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Fundos de hedge
Grandes fundos de hedge que negociam em todos os mercados para gerar retornos acima da média para seus investidores também participam do mercado de câmbio. Eles especulam agressivamente e pode assumir grandes posições usando a alavancagem oferecida nos mercados cambiais. Talvez o exemplo mais famoso de envolvimento de fundos de hedge no mercado de moedas é o ataque de 1992 à libra britânica pelo fundo de hedge de George Soros. A maioria dos fundos de hedge, no entanto, tende a ser seguidores de tendências, construindo posições ao longo do tempo e capturando grandes movimentos de preços. Como especuladores de preços, os fundos de hedge estão interessados apenas em lucrar com os movimentos de preços nas moedas por estar comprado em um mercado com tendência de alta ou vendido em um mercado com tendência de baixa.
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Firmas de gestão de investimentos
Essas empresas gerenciam grandes contas em nome de fundos de pensão e aposentadoria, e muitas vezes têm carteiras de ações internacionais e outros investimentos internacionais. Eles usam os mercados de câmbio para comprar e vender moedas de acordo com suas transações de investimento internacional e para proteger a moeda de riscos associados às suas ações e participações imobiliárias internacionais. Eles não estão envolvidos no mercado de moeda para fins especulativos.
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Corretores e comerciantes de câmbio de varejo
O desenvolvimento da Internet e o advento das plataformas de negociação online revolucionaram o comércio para comerciantes de varejo e privados em todos os mercados. Isso só passou a ser acessível aos comerciantes de varejo por meio de empresas de corretagem online que podem fornecer acesso ao mercado interbancário para clientes de varejo menores, visto que os grandes bancos não foram criados para atender às necessidades dos jogadores de varejo que negociam com pequenas quantias de capital. A alta liquidez e disponibilidade 24 horas do mercado cambial o tornam particularmente atraente para especuladores que desejam obter um retorno sobre seu capital comprando e vendendo moedas.
O varejo e pequenos comerciantes são a maior seção em número dentro do mercado Forex, executando milhões de negociações independentes todos os dias. Embora o valor destes as negociações são pequenas em comparação com as atividades de negociação dos bancos comerciais e outros grandes operadores, representamos um componente crescente e importante dos mercados de câmbio.
Regulamentação
Não existe no Brasil uma regulamentação atuante nesse mercado, ou seja, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) não atrapalha os brasileiros que desejam ingressar no FOREX. Entretanto ela deixa claro que: “não há ilegalidade em um brasileiro realizar um investimento no estrangeiro, que pode ser a aquisição de um instrumento financeiro ou até de uma casa, desde que sejam observadas as normas aplicáveis, inclusive as definidas pelo Banco Central do Brasil”.
Uma das maneiras de se resguardar quanto as fraudes no mercado de Forex é se atentando para estas mesmas, avaliando seu sistema e seus métodos de funcionamento.
As principais e mais importantes regulamentações que existem no mercado de FOREX estão na Europa e Estados Unidos.
